|
Vyučující
|
-
Pavlačka Ondřej, RNDr. Ph.D.
-
Talská Renáta, Mgr.
|
|
Obsah předmětu
|
1. Dluhopisy; cena dluhopisu 2. Časová struktura úrokových měr 3. Výnosové křivky; dluhopisy a arbitráž 4. Arbitrážní portfolio; předčasné splacení dluhopisu 5. Durace dluhopisu 6. Imunizace dluhopisového portfolia 7. Imunizace dluhopisového portfolia - další úlohy 8. Náhodná úroková míra; stochastické procesy, Brownův pohyb 9. Itoův vzorec; modelování tržní ceny akcie 10. Stanovení ceny opce; model binomického stromu 11. Změna pravděpodobnostní míry 12. Stanovení ceny opce - spojitý případ
|
|
Studijní aktivity a metody výuky
|
Přednášení, Projekce (statická, dynamická)
- Účast na výuce
- 39 hodin za semestr
- Příprava na zápočet
- 20 hodin za semestr
- Příprava na zkoušku
- 40 hodin za semestr
|
|
Výstupy z učení
|
Seznámit se s pokročilejšími partiemi finanční matematiky.
Naučit se konstruovat výnosovou křivku, analyzovat dluhopis z arbitrážního hlediska, z hlediska rizika jeho předčasného splacení, z hlediska změn úrokových měr; naučit se používat speciální nástroje k tvorbě modelů tržní ceny akcie a opce.
|
|
Předpoklady
|
KMA/FIM1 nebo KMA/FIMN
KMA/FIM1
|
|
Hodnoticí metody a kritéria
|
Ústní zkouška, Analýza výkonů studenta
Zápočet: splnit stanovenou účast na cvičeních a napsat zápočtovou písemku (získat aspoň polovinu max. počtu bodů). Zkouška: prokázat porozumění jednotlivým kapitolám předmětu, umět odvodit příslušné vztahy.
|
|
Doporučená literatura
|
-
I. Melicherčík a kol. (2005). Kapitoly z finančnej matematiky 1. Zvolen.
-
J. Jílek. (2009). Finanční trhy a investování. Grada Publishing.
-
J.C. Hull. (1997). Options, Futures, and Other Derivatives. Prentice Hall.
-
M. Baxter, A. Rennie. (1996). Financial calculus, An introduction to derivatice pricing. Cambridge.
-
T. Cipra. (2000). Matematika cenných papírů. Praha.
|